澳門通脹和收入數據

澳門回歸二十年經濟不斷起飛，到底澳門市民的收入和通脹增長情況如何呢？

以下分別就總體就業人口月工作收入中位數和綜合消費物價指數作分析，所有數據都是來源於澳門特別行政區政府統計暨普查局。

年份	通脹%	收入增長%
1999	-3.2	-2.00
2000	-1.61	-0.21
2001	-1.99	-8.07
2002	-2.64	1.08
2003	-1.56	1.76
2004	0.98	0.66
2005	4.4	16.45
2006	5.15	5.51
2007	5.57	26.53
2008	8.61	8.07
2009	1.17	4.88
2010	2.81	4.65
2011	5.81	6.67
2012	6.11	14.58
2013	5.5	9.09
2014	6.05	8.33
2015	4.56	15.38
2016	2.37	0.00
2017	1.23	0.00
2018	3.01	6.67

就業人口月工作收入中位數

1999年至2018年的收入平均增長率是6.00%

2009年至2018年的收入平均增長率是7.03%

綜合消費物價指數

1999年至2018年的平均通脹率是2.62%

2009年至2018年的平均通脹率是3.86%

就業人口月工作收入中位數 vs 綜合消費物價指數

以1998年為1的基準，把收入和通脹的每年增長以累計的方式作比較，綜合消費物價指數2018年相比1998年累計增長了66%，而就業人口月工作收入中位數2018年相比1998年累計增長了205%，可以看到20年來收入比通脹的增長更高，如果不算上樓價的高增長，其實從整體的消費和生活水平來說比起20年前應該更高才對的。

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貴金屬投資的方式

圖片擷取自網路

1. 實物貴金屬
可以在銀行或金鋪裡購買並真實擁有實物，摸得到用得到，不過實物黃金的價差比較大，特別是在金鋪，價差可以有每盎司幾百元，而銀行可能只是每盎司幾十元。

好處是有實物的保障，面對銀行或貨幣上出現重大風險時，實物有一定的價值，方便進行以物易物的買賣，壞處是需要妥善保存，防止失竊，而且交易上也相對麻煩，在購買時不是所有的分行都可以即時提供，而且賣出時一般只能在購買的地方出售，並需要費時到現場進行買賣。

如果目的是投資和保值，建議投資在國家發行流通量大的銀幣、金條，紀念貴金屬則可以用作收藏，不適宜大量採購，很多紀念幣都有不少的溢價，包含了鑄造加工費和主題獨特性等，與國際牌價不是很接軌。

世界五大名幣：
中國—熊貓幣（工銀澳門有售）
加拿大—楓葉幣
澳洲—樹熊幣
美國—鷹揚幣
奧地利—維也納愛樂團幣

金粒/金條：
PAMP如意金條（工銀澳門有售）
工銀中國/工銀澳門金條（工銀澳門有售）

2. 賬戶貴金屬（紙黃金）
買入後單純的紀錄在銀行存摺內，並沒有實物資產以及不能提取等額的貴金屬實物，好處是價差相對較少（工銀澳門在黃金買賣價差在3美元左右），比較適合做投資，也無需煩惱如何保存，方便交易買賣，可以在交易時段單日多次進行交易，現金即時到帳，壞處是沒有實物的保障。

3. 月供黃金（積存金）
工銀澳門提供的選項，每月最低供款HKD/MOP500、USD50起，通過每月固定金額投資黃金，以平均價格購入黃金。固定購買金額在價格下跌期間購買克數更多，有利於降低客戶平均持倉成本。零成本兌換我行金、銀實物貴金屬產品，也可贖回成現金，贖回成本低，具備較強變現能力，這個方式方便了一般大眾以小錢累積貴金屬的資產，長期定期買入作為資產配置的方式，大約為總資產的5%即可。

注：積存特點是，每月倒數第五個工作日開始從客戶賬戶上扣取每月積存金額，將此金額除以次月的交易天數，確定每日積存金額，自次月第一個交易日起，以每天積存金額，按每日定期期積存金價格買入相應數量黄金。

總括而言，保障買實物貴金屬，中短期經常交易買賬戶貴金屬，長期的資產配置用月供黃金。

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2019年股票第二季結

圖片取自路透社

今年的第二季度在投資方面繼續維持之前的股票不變，不過卻因為全球經濟環境進一步惡化，把資產更多的調整到定存的部分，我的組合回報6.94%，跑輸恆生指數10.43%和國企指數7.48%。

正值G20峰會期間，我想談一下外界一直高度關注的習特會，我之前都有預感不會在這次會議上可以達成貿易協議，不過我認為會談有助重啟雙方的貿易談判，改善相互對立的緊張關係。然而在會談結束後，中美雙方願意在平等和相互尊重的基礎上重啟經貿磋商。美方表示不再對中國出口產品加徵新的關稅，兩國經貿團隊將就具體問題進行討論。

第二季度受中美貿易戰的影響，股市的跌幅不是很大但波動劇烈，不時受各種市場消息左右。同時，貿易摩擦與全球增長放緩讓許多成員覺得降息的理由已經增強，六月聯儲局FOMC議息會議之後，會後聲明已不見「耐心」措辭，除非經濟數據偏強，且貿易政策轉向有利於經濟成長，否則7月底美國很大機會降息。從今天的利率期貨來看，美國7月降息一碼至2.00-2.25的機率為100.0%，而9月再降息一碼至1.75-2.00的機率也有64.6%。

我對未來的經濟前景仍然是不太樂觀，投資上相對也會比較保守，積極儲蓄可以為未來提供足夠的保障，甚至在機會來臨時，有足夠的資金可以運用。投資前請清楚了解自己的風險承受能力，不要盲目進場，在賺錢前先學會不要賠錢。

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社會新鮮人保險應該如何挑選？

為甚麼要買保險？
保險的目的是為了保障突如其來的大額支出，而不是賺錢，交出去的保費就不打算能收回來，所以應該挑選保費低、保障高的保險。因此我不建議大家購買儲蓄險或其他投資成分的保險，通常保障相對較差，而且回報也不是很理想，還不如用銀行定存，至少要用錢的時候還可以沒有損失的領回本金。

終身很好，但保費不好
人生每個階段需要的保障都不一樣，應該因應每個階段面對的風險，來挑選合適的保險來保障自己，終身型的保險除了高保費低保障，未來的理賠金額會被通膨吃掉，繳不滿繳費年期保單還會失效，用定期的方式來買保險，更能彈性調整保險種類和額度。

給社會新鮮人的建議：
1. 意外險
我想意外險是首選的保險，因為明天跟意外，你不知道哪個會先來，加上現在很多上班族都會騎機車通勤，意外發生的機率變得更高。意外險應對意外傷殘或意外身故的風險，提供失去工作能力的損失和承擔家庭責任。

2. 癌症險/危疾險
前三大的疾病為癌症、中風和心臟病，這三大範疇覆蓋了接近九成的疾病風險，癌症的發病率越來越年輕，加上遇上癌症都會面臨大額的醫療開支，動輒都花費一百幾十萬，而且癌症險的保費都不是太貴，卻為家庭面對癌症負擔提供了重大的保障。癌症險/危疾險應對重大疾病的風險，解決收入損失和治療恢復的問題。

3. 壽險
壽險應對身故或全殘的風險，壽險會放在第三位，是因為30歲以下的人不太容易自然身故，所以保額也不需要買到太高，主要是承擔家庭責任和作為資產傳承。

4. 醫療險
醫療險是提供大小疾病或意外受傷上的醫療開支，減輕醫療費用的負擔。作為僱員，一般企業都有替員工購買團體的醫療保險，提供門診和住院的醫療保障，而在工作期間受傷，還會有勞工保險賠償醫療開支。因此，基本的醫療費用都受到保障。

範例保險組合(澳門)：
假設30歲的上班族，月薪15000，年收入18萬，保費佔年收入不到3%，保障額卻有250萬，是年收入的13倍以上。

港幣	30歲男生	30歲女生
意外險75萬	1980	1980
癌症險100萬	923	1320
一年期壽險75萬	810	810
年繳總計	3713/12月=310元	4110/12月=343元

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【遊記】泰國曼谷Asiatique河濱碼頭夜市

前一陣子公司安排了員工旅遊到泰國，四天三夜的時間說實在玩的時間不算多，加上有一天是一整天的會議需要參加。這裡是會議結束那天晚上去逛的，我本身比較喜歡逛那種環境氣氛很好的地方，剛好這個夜市就在河濱，而且還有摩天輪，賣的東西也是比較文青和平價的，在網路上看到就二話不說去了。

在曼谷市區坐BTS到Saphan Taksin站2號出口，往前走到那邊中央碼頭的左側，可以看到免費的Asiatique接駁船到河濱碼頭夜市。

等到船來的時候，上船乖乖坐好等開船吧，沿途可以欣賞兩旁的景色，還會看到在旁邊經過的船，有些船上面放著音樂跳著舞，有人在喝著飲料欣賞，氣氛也很不錯。

這邊就是到了夜市下船的碼頭，回程也是在這裡坐船回去喔，記得要注意回程末班船的時間，不然就很麻煩了。

下船那裡往前走是比較多餐廳和酒吧，然後靠近摩天輪那邊的5號倉庫就比較多賣衣服的，當然路邊還不時會有一些小吃和賣飲料的小攤位。

說實在的在泰國曼谷看到榴槤賣的價格都蠻貴的，不知道是為甚麼，理論上盛產的地方賣的不是應該比較便宜嗎？可能不是當季，加上去的地方都是遊客區所以比較貴吧，反而椰青和椰子水的價格吸引很多，走在炎熱的曼谷街頭，買一杯冰凍的椰子水喝下去，絶對會讓你透心涼的。

最後被同行的同事拉了我去坐摩天輪，成人的價格是泰銖450元，我的第一次就這樣被奪去了，我想像中的摩天輪是很浪漫的，結果我因為畏高只有前期拍了一張外面的照片，之後全程都不敢把手機再拿出來了，我的雙手都在緊緊握著我的座椅，根本沒辦法好好放鬆來欣賞外面的風景，轉了不知道多少圈之後，我才比較沒有那麼緊張，轉的速度比我想像中的快，還是腳踏實地比較適合我。

不過以摩天輪來結束這個在泰國曼谷的夜晚，感覺還是很不錯的，不坐摩天輪還是推薦大家可以來這個夜市逛逛。

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2019年股票第一季結

今年的第一季度因為工作繁忙和資金調配的原因，都沒有做任何的股票交易，持股跟去年年底一樣。而且我覺得在看不清大市方向的時候，不如以靜制動，免得進進出出，賺不到錢還損失交易手續費。

我的組合回報11.48%，只有動用投資帳戶一半的資金來持有股票，跑輸恆生指數12.40%和國企指數12.39%是預料之內的事，不過這樣的表現已經比我想像中的好。去年賠的今年都賺回來，整體來說還略有盈利。

投資一間公司是看好公司未來的前景，雖然每個人對公司前景的期望都不一樣，但透過每年公佈的業績，可以清楚了解公司的實際情況與當初預期的是否一致，因此很慶幸我持有的股票都在業績公佈後漲幅驚人，除了是之前股票被低估外，還代表公司去年的增長和分紅是理想的。

另外，股票不多說了，持有的路勁基建和綠葉製藥之前都有寫過，反而想多說一些經濟環境。第一季度表面上股市表現還不錯，但實際上背後面臨的是全球經濟增長放緩，各國的經濟數據都比我想像中的差，而去年預期美國今年還會有加息的機會，但三月聯儲局FOMC議息會議之後，已經表明今年內不會加息，還會在未來幾個月停止縮表（緊縮資產負債表），令市場上有足夠的資金，甚至從今天的利率期貨來看，美國12月可能需要減息來應對未來一年內發生的金融危機。

我對未來的經濟前景仍然是不太樂觀，投資上相對也會比較保守，積極儲蓄可以為未來提供足夠的保障，甚至在機會來臨時，有足夠的資金可以運用。投資前請清楚了解自己的風險承受能力，不要盲目進場，在賺錢前先學會不要賠錢。

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